Perkembangan pasar modal syariah di Indonesia mendorong meningkatnya minat investor terhadap saham yang tergabung dalam Indonesian Sharia Stock Index(ISSI). Namun, return saham pada perusahaan sektor Consumer Non-Cyclicalsmasih mengalami fluktuasi sehingga diperlukan analisis terhadap faktor-faktor fundamental yang memengaruhinya. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh Return on Equity (ROE), Price to Book Value (PBV), dan Dividend Payout Ratio (DPR) terhadap return saham pada perusahaan sektor Consumer Non-Cyclicals yang terdaftar di ISSI periode 2020–2024, baik secara parsial maupun simultan. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan data sekunder yang diperoleh dari laporan keuangan tahunan dan data harga saham perusahaan. Sampel ditentukan menggunakan teknik purposive sampling dengan jumlah 16 perusahaan selama periode 2020–2024. Analisis data dilakukan menggunakan regresi data panel dengan pendekatan Fixed Effect Model (FEM). Hasil penelitian menunjukkan bahwa ROE berpengaruh positif dan signifikan terhadap return saham (t-hitung = 3,139334), PBV berpengaruh positif namun tidak signifikan (t-hitung = 1,475152), sedangkan DPR berpengaruh positif dan signifikan (t-hitung = 8,695039). Secara simultan, ROE, PBV, dan DPR berpengaruh signifikan terhadap return saham dengan nilai F-hitung sebesar 2968,126. Temuan ini menunjukkan bahwa profitabilitas dan kebijakan dividen menjadi faktor yang memengaruhi return saham syariah, sedangkan PBV belum mampu memberikan pengaruh yang signifikan. Penelitian ini diharapkan dapat menjadi referensi bagi investor dalam pengambilan keputusan investasi serta menjadi bahan pertimbangan bagi penelitian selanjutnya dengan menambahkan variabel fundamental maupun faktor makroekonomi lainnya.