Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh pembiayaan mudharabah dan musyarakah terhadap profitabilitas (ROA) Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2021–2025. Penelitian menggunakan pendekatan kuantitatif dengan metode regresi data panel (Random Effect Model) dan mengumpulkan data sekunder dari laporan keuangan 12 perusahaan sampel Bank Umum Syariah, menghasilkan 60 observasi. Hasil uji parsial menunjukkan bahwa pembiayaan mudharabah berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA (t hitung = 3,536; p-value = 0,000 < 0,05), dan pembiayaan musyarakah tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA (t hitung = -0,051; p-value = 0,958 > 0,05). Secara simultan, pembiayaan mudharabah dan musyarakah terbukti berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas (F hitung = 7,286; p-value = 0,001 < 0,05). Koefisien determinasi (Adjusted R²) sebesar 17,5% mengindikasikan bahwa variabel pembiayaan berbasis bagi hasil tersebut menjelaskan sebagian variasi profitabilitas bank, sementara 82,5% sisanya dipengaruhi oleh faktor-faktor lain di luar model penelitian ini. Dengan demikian, Bank Umum Syariah dapat memprioritaskan optimalisasi pembiayaan mudharabah untuk mendongkrak laba , serta perlu mengevaluasi tata kelola kemitraan dan seleksi kelayakan usaha pada akad musyarakah guna memitigasi risiko asimetri informasi dan tingginya biaya pengawasan.