Perkembangan layanan pinjaman online memberikan kemudahan akses pembiayaan bagi pelaku UMKM. Namun, di balik kemudahan tersebut terdapat permasalahan terkait tingginya suku bunga yang mengandung unsur riba, rendahnya pemahaman masyarakat terhadap prinsip syariah, serta adanya perbedaan ekspektasi usaha dan ekspektasi kinerja dalam penggunaan pinjaman online. Kondisi ini menimbulkan pertanyaan mengenai faktor-faktor yang memengaruhi minat pelaku UMKM dalam menggunakan pinjaman online, khususnya jika ditinjau dari perspektif syariah. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh suku bunga, ekspektasi usaha, dan ekspektasi kinerja terhadap minat menggunakan pinjaman online pada UMKM di Kecamatan Bengkalis serta meninjaunya dari perspektif syariah. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan metode Partial Least Square-Structural Equation Modeling (PLS-SEM) menggunakan software SmartPLS. Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh UMKM aktif di Kecamatan Bengkalis tahun 2025 yang berjumlah 7.112 unit usaha. Penentuan sampel menggunakan rumus Slovin dengan tingkat kesalahan 10%, sehingga diperoleh 99 responden dengan teknik purposive sampling. Hasil penelitian menunjukkan bahwa ekspektasi usaha berpengaruh positif dan signifikan terhadap minat menggunakan pinjaman online. Sementara itu, suku bunga dan ekspektasi kinerja tidak berpengaruh signifikan terhadap minat menggunakan pinjaman online. Nilai R-Square sebesar 0,724 menunjukkan bahwa variabel independen mampu menjelaskan 72,4% variasi minat menggunakan pinjaman online. Ditinjau dari perspektif syariah, hasil penelitian menunjukkan bahwa pelaku UMKM lebih mempertimbangkan harapan perkembangan usaha dibandingkan aspek bunga dan peningkatan kinerja dalam pengambilan keputusan pembiayaan. Penelitian ini diharapkan dapat menjadi referensi bagi pengembangan layanan keuangan digital berbasis syariah di Indonesia.